銀行理財(cái)并非都靠譜

　　■面對(duì)一些銀行理財(cái)經(jīng)理“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”的忽悠，普通百姓要保持淡定。投資類金融產(chǎn)品一般都有風(fēng)險(xiǎn)，試圖通過(guò)理財(cái)一夜暴富是不現(xiàn)實(shí)的

　　最近，朋友小鄭購(gòu)買的某銀行一款理財(cái)產(chǎn)品到期，年化5.5%以上的預(yù)期收益率，讓他很期待。然而，資金到賬后，小鄭仔細(xì)一算，實(shí)際收益率只有4.5%左右，與此前的期待相差不少，他有點(diǎn)失望。

　　“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。居民收入水平提高，個(gè)人理財(cái)需求出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)。股票、基金、保險(xiǎn)、黃金，人們手里持有的投資產(chǎn)品越來(lái)越多。近幾年，由于股市不景氣，許多人將注意力投向購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，試圖獲得穩(wěn)定、可觀的收益。但幾番“理”下來(lái)，不少人發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)?shù)膶?shí)際效果可能并不理想。不僅僅是實(shí)際收益率可能低于預(yù)期，很多銀行理財(cái)產(chǎn)品甚至?xí)�出現(xiàn)虧損。中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)曾接到投訴，消費(fèi)者稱自己在花旗銀行的理財(cái)專家?guī)椭�下�?gòu)買了25萬(wàn)元理財(cái)產(chǎn)品，一年后卻損失近12萬(wàn)元，心痛不已。類似案例并不少見(jiàn)。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益與實(shí)際收益之間為何可能出現(xiàn)較大反差？分析原因，有個(gè)別銀行推銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí)故意回避風(fēng)險(xiǎn)、夸大收益、信息不透明等方面的誤導(dǎo)，也與投資人預(yù)期偏高、認(rèn)知失誤等投資心理相關(guān)。

　　雖然同樣是銀行業(yè)務(wù)，但銀行理財(cái)產(chǎn)品和存款有著本質(zhì)區(qū)別。作為一種投資方式，理財(cái)產(chǎn)品依附于特定的市場(chǎng)條件和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，與投資標(biāo)的、市場(chǎng)走勢(shì)緊密相連，不僅存在收益風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，還有本金風(fēng)險(xiǎn)。金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益總是成正比的，其承諾的收益越高，承受的風(fēng)險(xiǎn)就越大。一些理財(cái)經(jīng)理宣稱的那種“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品事實(shí)上是不存在的。

　　上海普益投資顧問(wèn)有限公司的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年10月21日至27日一周內(nèi)，金融市場(chǎng)共有770款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，非保本型產(chǎn)品超過(guò)七成，達(dá)558款。就實(shí)際到期年化收益率看，超過(guò)10%的僅1款，超過(guò)5%的也只有幾十款。那些非保本浮動(dòng)收益型的理財(cái)產(chǎn)品，都可能因?yàn)榉N種原因出現(xiàn)虧損。即便是承諾能夠保本的理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)際收益也很可能比預(yù)期收益低不少。

　　毫無(wú)疑問(wèn)，理財(cái)是增加家庭和個(gè)人財(cái)產(chǎn)的一個(gè)重要途徑�？茖W(xué)理財(cái)、善于理財(cái)，確實(shí)能夠獲得回報(bào)，甚至財(cái)源滾滾。但這需要專業(yè)知識(shí)，也需要市場(chǎng)歷練，期望通過(guò)理財(cái)一夜之間成為百萬(wàn)富翁是不現(xiàn)實(shí)的。面對(duì)銀行理財(cái)經(jīng)理“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”的營(yíng)銷宣傳，咱老百姓要保持淡定，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不僅要了解其投資期限、運(yùn)作模式等基本信息，還要弄清產(chǎn)品的收益類型、投資標(biāo)的，認(rèn)真評(píng)估其存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一句話，投資更理性，收益才靠譜，那些一門心思“忽悠”的理財(cái)經(jīng)理也就少了誤導(dǎo)的空間。

　　《 人民日?qǐng)?bào) 》（ 2013年11月01日 18 版）

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