公務(wù)員錄用考試：財務(wù)管理專業(yè)科目中幾組易混概念

    籌資渠道與籌資方式：

    籌資渠道是指籌集資金來源的方向與通道，體現(xiàn)了資金的源泉和流量。

    企業(yè)籌集資金的渠道有七種：包括國家財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、其他企業(yè)資金、民間資金、企業(yè)自留資金和外商資金。

    籌資方式是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式；體現(xiàn)資金的屬性。其籌集資金的方式一般也有七種：吸收直接投資、發(fā)行股票、銀行借款、商業(yè)信用、發(fā)行債券、發(fā)行融資券和租賃籌資。

    企業(yè)的籌資方式與籌資渠道有著密切的關(guān)系。一定的籌資方式可能只適用于某一特定的籌資渠道，但是同一渠道的資金往往可以采取不同的方式取得，而同一籌資方式又往往適用于不同的籌資渠道。因此企業(yè)籌集資金時，必須實(shí)現(xiàn)兩者的合理配合。

    資金成本與資金時間價值：

    —般認(rèn)為，資金時間價值這個概念是基于這樣一個前提，即資金參與任何交易活動都是有代價的，因此，資金時間價值著重反映資金隨著其運(yùn)動時間的不斷延續(xù)而不斷增值的性質(zhì)。具體地說，資金時間價值是資金的所有者在一定時期內(nèi)從資金使用者那里獲得的報酬。

    資金成本則是指資金的使用人由于使用他人的資金而付出的代價。它門都是以利息、股利等來作為其表現(xiàn)形式，是資金運(yùn)動分別在其所有者及使用者的體現(xiàn)。

    但兩者也存在明顯的區(qū)別。這主要表現(xiàn)在三方面：

    第一，資金時間價值表現(xiàn)為資金所有者的利息收入，而資金成本是資金使用人的籌資費(fèi)用；

    第二，資金時間價值一般表現(xiàn)為時間的函數(shù)，而資金成本則表現(xiàn)為資金占用額的函數(shù)；

    第三，資金成本的基礎(chǔ)是資金時間價值；資金成本即時間價值，既包括資金時間價值，又包括投資風(fēng)險價值。

    財務(wù)結(jié)構(gòu)與資金結(jié)構(gòu)：

    財務(wù)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資產(chǎn)是如何籌資取得的，也就是企業(yè)全部資產(chǎn)的對應(yīng)項(xiàng)目，是指資產(chǎn)負(fù)債表右邊的全部項(xiàng)目是如何構(gòu)成的，及它們之間的比例關(guān)系等等。