2016-11-01 15:18 三支一扶考試網 http://yflching.cn/a/szyf/ 作者：華圖教育 來源：華圖教育
1952年，美國經濟學家馬科維茨(Harry M.Markowit)在他的學術論文《資產選擇：有效的多樣化》中，首次應用資產組合報酬的均值和方差這兩個數學概念，從數學上明確地定義了投資者偏好，并以數學化的方式解釋投資分散化原理，系統地闡述了資產組合和選擇問題，標志著現代資產組合理論(Modern Portfolio Theory，簡稱MPT)的開端。該理論認為，投資組合能降低非系統性風險，一個投資組合是由組成的各證券及其權重所確定，選擇不相關的證券應是構建投資組合的目標。它在傳統投資回報的基礎上第一次提出了風險的概念，認為風險而不是回報，是整個投資過程的重心，并提出了投資組合的優(yōu)化方法，馬可維茨因此而獲得了1990年諾貝爾經濟學獎。
由于現代資產組合理論做了很多在現實市場中并不存在的理想化假設，所以該理論無法得到普遍應用。
（編輯：陳彬彬）
下一篇：沒有了
華圖教育客戶端下載
